FUNDACION DE LA VILLA DE SANTIAGO.
Partió desde la Isabela el Comendador Fray Nicolás de Ovando, con un grupo de españoles entre los que se encontraban hidalgos los hijos de estos, carpinteros, labradores, entre otros con el firme propósito de poblar el Fuerte de Santiago para procurar así, un mayor control de los indios y poder someterlos a la extracción del oro, pero al llegar aquí encontraron que los primeros habitantes tenían ocupadas las mejores tierras, lo que los hizo pensar en un nuevo lugar, encontrando uno pertenecientes a Jacagua, el que por su vegetación y clima agradable, fue consideraron por ellos como el mas adecuado, estableciendo allí La Villa de Santiago en el año de 1504. Como quien reinaba en España para ese tiempo era el Rey Felipe II, hijo de Carlos V y Juana La Loca , el cual tenia entre sus ordenanzas una que decía que, para crear una villa a la que se pudiera dotar de un Escudo de Arma, tenia que ser fundada por treinta habitantes, cada uno con su casa, además debían tener una cantidad determinada de animales para la criaza entre otras cosas. Cumpliendo con estos requisitos, se logra que un día 7 de diciembre de 1508 se reciba el Escudo de Arma, el cual estaba compuesto de la manera siguiente: Un escudo colorado en el centro con cinco veneras blancas y una orla blanca a su alrededor adornada con siete veneras colorada. Además una corona dorada en la parte superior.
por deformaciones de la lengua, pasó, luego a Santi-yague, y por ultimo al unirlo comenzó a pronunciarse Santiago.
Un fuerte terremoto destruyo por completo la Villa de Santiago en el año de 1562 provocando el traslado de ésta al lugar donde se había fundado el fuerte santiago.